В Хэллоуин друзья Шрека пытаются напугать его, однако у них это не выходит, затем Шрек с друзьями решили устроить конкурс на максимально страшную хэллоуинскую историю, и поспорили, что хоть этим напугают бесстрашного огра, и при этом любой из них желает доказать что он наиболее отважный. Однако ранее, чем выяснится кто же победил, им будет нужно всю ночь пробыть в замке умершего лорда Фаркуада.

Так, Пряня рассказывает историю о его жене, которую испёк для него Кекс (пекарь, который сделал Пряню), однако по просьбе самого Пряни прибавил туда чересчур немало сахара из-за чего она стала везде ходить за ним, и не давать покоя. Пряня пробует бежать, однако жена его догоняет. Она негодует и спрашивает Пряню, чем он был не доволен. В результате погоня завершается на Кондитерской фабрике, где Пряня случайно сбрасывает жену в котёл с мукой. В результате, получаются несколько сотен его жён которые проламываются в дом Пряни и по его словам, съедают его, невзирая на то, что перед началом истории он заявил, что она целиком правдива, что замечает Шрек, и оказавшись в неловкой случаи, Пряня под глупым предлогом убежал. Невзирая на нереалистичность истории, все за исключением Шрека, Осла, Кота и Пиноккио испугавшись, сбежали. Следующая история - сплошное соперничество Осла и Кота, где они зная наиболее крупные страхи друг друга, воплощают их в рассказ, перебивают и не дают поведать историю друг другу, при этом говоря всегда свои версии по их словам, реальной истории. В результате когда Осёл нагрел обстановку, рассказывая о том, чего более всего опасается Кот (про что эта история, в фильме не сказано), Пиноккио из лейки обрызгал Кота, затем последний убежал. Дальше Шрек рассказывает историю о том, как Шрека (доктора) провоцирует отец одержимого Пиноккио (пародия на фильм Изгоняющий сатаны). Шрек всячески пробует его вылечить, однако у него ничего не удается. Хотя Пиноккио заявляет о каких-то голосах в его голове, которые указывают ему, что делать. В скором времени выясняется, что это сверчок, который сидел у Пиноккио в уме и указывал ему, что делать.

Пиноккио давит сверчка. После, как Шрек сообщил историю, Пиноккио всячески отрицает факт, что у него в уме существуют сверчок. Хотя Шрек показывает ему сверчка, и Пиноккио в ужасе убегает из замка. Оставшись 1 на 1, Шрек напоминает Ослу, что это он приложил копыто к смерти лорда Фаркуада, и рассказывает что здесь живет его дух. Осёл не верует, однако образуется дух, зовущий Осла, последний в панике убегает из замка. В действительности Осла звала Фиона ч/з охотничий рог, а дух - спрятавшиеся под плащом дети Шрека. Призрачно-желтенькие глазки - только 2 светлячка. После данного, Шрек и его семья довольные уходят домой.