Ведущий персонаж, лесной Ёжик, пускается в путь, чтоб навестить собственного приятеля, Медвежонка, с которым он пьет по вечерам чай и считает звёзды. В дороге он обращает внимание на белую лошадь, которая едва виднеется в вечерней дымке, и задается вопросом: не захлебнётся ли лошадь в тумане, если ляжет спать? Чтоб убедиться, что она в безопасности, он сходит с дороги и начинает свои странствия в таинственном ночном мире, где встречается с его обитателями: Филином, Светлячком, доброй Собакой, которая возвращает ему потерянный узелок с банкой варенья. Блуждая в тумане, Ёжик слышит зов Медвежонка и, спеша навстречу приятелю, оступается и оказывается в реке; на побережье его выносит добрый кто-то (большая рыбка). В конечном счете, Ёжик все-таки встречается с Медвежонком; они пьют чай, греются у огня, и Ёжик вспоминает о лошади - ...как она там, в тумане?